1個月HIBOR跌穿0.53厘創3年新低！按揭两年可省超10萬？

香港銀行同業拆息（HIBOR）持續下行，據香港銀行公會6月16日資料，1個月HIBOR報0.52452厘，創下自2022年6月以來近三年新低。此波低息潮不僅緩解供樓壓力，更可能引發資產配置的結構性調整。

一、HIBOR是什麼？

HIBOR（Hong Kong Interbank Offered Rate，香港銀行同業拆息）是香港銀行間資金借貸的基準利率，根據市場港元存款利率厘定，其波動直接反映資金供需狀況：

國際資金避險回流
受政治因素影響，美股波動加劇，部分投資者減持美元資產，轉向香港市場分散風險，推動港元流動性上升，進而對 HIBOR 產生下行壓力。
IPO吸納南向資金
近期港股回暖，加上大型企業接連上市，吸引內地資金透過「港股通」管道流入，進一步充裕銀行體系結餘，使得銀行間資金拆借的壓力減小，從而令 HIBOR 下降。
金管局注入港元
為維持港元匯率穩定，金管局自5月起持續向市場注入港元流動性，短期資金供應增加而壓低拆息利率。

對於買樓人士或者企業來說，HIBOR降低代表按揭或貸款利息支出減少。以500萬港元、30年期H+1.3%的「H按」為例：

HIBOR 4.2%時	實際利率4.8%，因為封頂利率是3.5%，因此以3.5%計算，月供約22,455港元
HIBOR 0.53%時	實際利率1.83%，月供驟降至18,050港元。每月可省4,405港元，兩年累計省超10萬港元。

當銀行存款利率（如1%）低於通脹率（約2%），實質購買力將逐年萎縮，迫使保守型投資者轉向股票、房地產等風險資產以保值。

消費端：低息環境削弱儲蓄意願，市民更傾向消費或投資，從而刺激整體經濟活動。

企業端：低融資成本降低了企業的運營負擔，使得企業有更多資金用於擴大生產、研發創新等活動。同時，消費者樂於消費也為企業帶來了更多的市場機會，增強了企業的盈利能力和市場信心。

HIBOR處於低位為市場帶來積極影響，如減輕按揭負擔、刺激消費及風險市場投資等。但投資者仍需謹慎對待未來的市場變化，隨著資金流向及全球經濟形勢的變化，HIBOR的走勢很容易會受到影響，投資者應保持靈活應對的策略。如果你有興趣在香港投資，歡迎聯繫弘海策略。